分红型商业保险的收益来源篇1

【关键词】养老金规划 理财规划 养老保险

一、个人养老规划简述

（一）个人养老规划的特征

（1）帮助老年人解决退休生活的三大经济问题。个人养老规划可以实现老年人退休后生活的财务独立，可以解决老年人退休生活所要面对的经济问题。维持老年人退休生活的基本条件包括稳定的现金收入、适合居住的房屋和有保障的医疗费用。针对养老金、医疗、住房这三大经济问题，理财规划师通过养老规划帮助老年人合理安排养老金和医疗费用的来源以及老年的住房规划等，使老年人老有所养、老有所医、老有所居。

（2）锁定养老金账户。要保证养老金能切实满足退休后的生活，要求锁定养老金账户，到退休时点使用或者按照年金支付要求兑现。这就需要相关法律法规、财务规则、金融市场规则等手段的支持，以便长期运作、专业管理、保值增值，锁定账户，不达到相应的法定条件不能支取养老金储蓄账户中的资金。

（3）追求长期的收支平衡。随着科技、医疗水平的进步和社会发展，全世界范围内人的预期余寿不断增加，表明退休后的生活期间将会延长，导致退休规划的执行时间要更加延长，则整个退休规划将会覆盖人一生的50年左右时间。

（二）养老规划应遵循的重要原则

（1）养老规划，宜早不宜迟。

（2）注重安全，采取多样化的养老金储备方式。

（3）以保证给付的养老保险满足基本支出，以报酬率较高的有价证券投资满足生活品质支出。

二、确定合理养老理财规划应解决的基础问题

调查显示，中国大约有9%的受访者认为自己对退休生活做了充分准备，却远低于13%的全球平均水平；有32%的受访者表示对退休生活没有做出相应的规划；其余59%的受访者虽然有些计划，但被问及退休后的财务状况时，90%以上的人没有清晰概念。其说明，日常生活中只有较少的人知道应趁早做养老理财规划的重要性。那么我们该如何为养老规划做准备呢？

（一）明确退休目标

理财专家认为，在养老规划中，首先要明确自己的退休目标，其中包括退

休年龄，退休时及退休以后舒适生活的基本生活花费、养老医疗费用和应急费用等。在大致测算出退休后的相关费用开支项目和金额后，就要开始设想如何才能满足这些需求，根据自己目前的资金使用情况，进行合理的资产配置，从而科学合理地进行养老理财规划。

（二）了解自己的经济现状

要想为今后的退休养老生活制定一个规划，需要首先了解自己目前的经济状况，要对自己当前的家庭资产、现金收支、职业发展情况、家庭成员变化等进行评估；其次，除了依靠现有的家庭资产来积累退休后的养老金，还需要计算其他可能为退休后生活带来收入的来源。例如，社会基本养老保险、医疗保险，以及商业养老保险、企业年金等，通过计算这些品种，以了解其在将来退休后能帮助多少。

（三）树立早理财、稳理财的观念

在相同的本金和投资回报率的基础上，时间越长，收益越大。因此，刚参加工作的年轻人，也同样需要规划未来的养老。此外，女性比男性要早退休几年，但普遍寿命又比男性长，所以在退休养老金的准备上，除了时间要尽早，资金储备也要更多，甚至可以超过男性的三分之一。

规划养老金时必须要控制风险，而且年龄越大，投资的风险应相应降低。但是一味的追求资金安全而忽视投资收益也是不适当的。比如银行储蓄，养老调查结果显示，目前有50%的人通过储蓄方式来筹集养老金。储蓄的优势是安全性高、保本保息，但无法抵御通货膨胀风险。所以，单纯依靠银行储蓄来养老，会使退休后生活大打折扣。

（四）了解各种投资方式的特点

养老理财有了基本目标和对应的资产配置方式后，还要注意自己领取养老金年龄与退休年龄的链接，这样在退休后就立刻有养老金可以领取，生活质量不会产生较大改变。养老金领取方式也应尽量选择按期分批次领取，否则会影响养老质量。养老金是刚性需求，要专款专用，在确保资金安全的前提下，尽量使其保值增值，专家的建议是：社保、企业年金与个人理财方式相结合，如商业保险、基金定投、定投黄金、股票投资、债券投资和收藏品投资等。

（1）基金定投。基金定投的特点是积少成多、平摊风险、复利增值。假设从30岁开始算起，每月定投稳健型基金1000元，年均收益率若为6%，到60岁退休时，可以获得累积超过100万元的养老金。从国内外资本市场的走势情况看，基金定投是长期抵抗通货膨胀较好的方式。对于定投养老，有两点要注意：一是养老金的储备应主要来自日常收支结余，要保证专款专用；二是定投要长期坚持，不应短期的收益波动而受影响。一般情况下，基金定投在市场相对低位时首选股票及偏股型基金。

（2）商业保险。投保商业保险是对社会基本养老保险的有效补充。目前市场上作为养老金积累的险种大致有四类：传统型养老险、分红型养老险、投资连结保险和万能型寿险。传统型养老和分红型养老投资回报额度较去顶，投入少，适合一般工薪阶层；投连险和万能险由于投入较高，适合投资意识较强、高收入、风险承受能力较高的人群。现在市场上最畅销的是分红型年金险，产品具有保本、保息和收益分红的特点，可有效抵御通胀。在选择商业养老保险时，应同时兼顾意外、健康险等保障类保险。一般商业保险保费占家庭年收入的15%左右。

（3）定投黄金。一直以来，黄金是抵御通货膨胀最有利的方式。有专家认为，黄金投资同样可以采用定投方式，黄金在家庭资产中的配比可占约20%。

参考文献：

[1]朱红彩.养老规划：观念也重要[J].卓越理财，2010，（04）.

[2]王韧.对个人商业养老保险规划的探析[J].金融领域，2008，（05）.

分红型商业保险的收益来源篇2

近日，国新办《中国的人力资源状况》白皮书称，到2035年，我国将面临2名纳税人供养1名养老金领取者的情况。30年后，我们到底靠什么来养老?特别是对于现年三四十岁的都市白领而言，这一话题已经开始变得沉重起来。

养儿防老成“奢望”

首先，养儿防老的传统方式已无法适应未来社会。随着我国第一代独生子女进入婚育年龄，“4-2-1”的家庭模式即将或者可以说已经到来，即一对夫妇要养四个老人和一个孩子，经济负担不可谓不重。

据第四次人口普查资料推算，上海市的大批独生子女的父母将从2015年开始陆续进入60岁。

另一方面，目前空巢家庭越来越多，许多老人子女不在身边，子女赡养老人往往“有心无力”，需要更多的社会服务机构来代替子女为老人提供生活服务，以及适当的精神照料。

现在的年轻人和中年人就要考虑，到了走不动的那一天，是否有足够的钱维持较高水平的生活。

社保只管“吃饱穿暖”

很多人会也许会说：“我每月都上缴社会养老保险费，将来退休就不愁了。”

众所周知，我们每月工资中所扣的养老金是属于社会基本养老保险范畴，它是由国家法定强制实施的养老保险制度，保证退休时的基本生活需求。据社会保障研究问题资深人士介绍，完全靠基本养老金的话，退休人员只能维持中等偏下的生活水准，也就是能“吃饱穿暖”，但没有更多可支配收入。所以，要想保证较高质量的退休生活，仅靠社会基本养老保险是远远不够的。

商业养老保险更“牢靠”

在经济发达的社会，一般而言，每个人的养老保障由三部分构成，一是社会基本养老保险，这部分比例大约占养老金总数的30％。二是企业为员工准备养老的企业年金，比例也是30％左右。三是个人为养老准备的资金，包括保险、基金等，这部分比例大约占养老金总数的40％。

在我国养老保障体系中，除了社会基本养老保险外，企业年金和商业性养老保险是另外两大有力的补充。企业年金(通俗称企业补充养老保险)在未来潜力巨大，但由于在中国刚刚起步，具体的配套政策等还有待完善，而且最重要的是最终的选择权和主动权都在企业手里，员工个人是无法掌控的。而个人商业养老保险是可以由自己来决定是否购买，并可根据自己的能力进行灵活的自主规划和选择。

在通过个人理财方式准备养老金这一块，相对于基金投资而言，商业养老保险的长期收益率并不占优，但为何仍然要选择这一渠道作为个人养老理财的一部分呢?

这是因为养老计划最基本的要求是追求本金安全、适度收益、抵御通胀、有一定强制性原则，而保险恰恰有一个强制储蓄的特点，对于平常消费倾向明显，储蓄率低、投资习惯较差的人群而言，购买商业养老险显得更为稳当，更有效力。

同时，对于家族成员有长寿倾向的人群而言，选择养老保险就能够“活得越久，领得越多”，这是其他理财方式无法比拟的。

传统养老险宜选分红型

在准备将商业保险作为将来养老资金来源之一后，当然就是挑选合适自己的产品了。

多年以来，由于受到中国保监会对于长期寿险产品2.5％内含收益率(复利)的封顶限制，前几年保险公司推出的固定利率养老保险产品年收益率都只有2.3％左右，很多人担心购买这样的养老金产品难以抵抗多年以后的通胀压力，使得到时候自己领取的养老金购买力发生侵蚀，难以满足预定的养老需求。

因此，在低利率时代购买养老(年金)险这样一种长期储蓄险种，我们建议还是选择有分红功能的产品为佳，除了享受这类产品本身内含的固定收益率部分的利益，一旦将来市场利率上升后，投保者还能够通过分红收益，抵消一定的通胀影响。长期看护险也是一种选择

除了靠商业保险领取一般性用途的养老年金，还可以通过长期看护险为人们在衰老伤病时的长期护理解决后顾之忧。

大家都知道，人老了就容易“招惹”疾病，其中尤其以各种慢性疾病、老年性疾病等最为常见，老年人患上这些病后，在稳定状况下也许并不需要住院治疗，但却需要借助他人长期护理才能生活，雇人护理或子女承担护理重任，都要损失不少的收入。而且，这些情况下因为不住院，所以一般的商业医疗保险还不会提供费用补偿。因此，在经济能力尚宽裕、身体健康的时候，再加选一份长期护理保险，也算是未雨绸缪。

分红型商业保险的收益来源篇3

多个理财目标同步进行

这类家庭有一个比较鲜明的特点，就是同一时期内有多个比较重要的理财目标，比如子女教育金的储备、夫妻养老金的储备、老年父母的赡养金问题等，这些理财目标都比较重要，而且时间上都比较紧迫。

处于这一时期的裴先生，和大多数同阶段的人一样，目前遭遇了一定的财务焦虑。好在裴先生夫妇早已有所打算，每个月向父母送去一定的生活费，还每个月以基金定投的方式为女儿做好教育金的长期储备打算。

同时，以裴先生夫妇的收支状况、家庭资产负债状况来看，想要在一定时期内，尽量处理好以上多个理财目标之间的关系，兼而得之，还是有可能的，当然也需要好好规划一番，我们建议裴先生继续以长期基金定投的方式储备女儿教育金，同时建议裴先生夫妇购买一定的商业年金保险，作为今后退休养老金的来源之一。

为养老理财组合奠定基础

在各种养老理财工具中，保险对于养老而言又有特殊的意义。一个完整的养老理财组合中，保险毫无疑问是坚实的基础，犹如一块“压仓石”。为什么这么说？

因为养老年金类保险等商业保险比较简单可操作。其中，养老年金类保险的回报特别明确，只要确定自己希望在退休后每月从保险公司领到多少养老金作为补充，就可以让保险公司帮助计算出个人需要购买的额度和缴费时间，到了约定时间就可以开始按月领钱了。

而且，养老储备是一项长期的理财计划，通过复利滚存计算收益的保险，也是储备时间越久，效果越佳。“复利的魔力”恰好可通过养老年金这类长期商业保险得到明显的体现。

此外，终身领取型的养老保险能够让人活得越久，领得越多，可以部分解决退休后“活得太久”带来的经济压力，这一特点是其他任何理财工具都无法实现的。

在准备将商业保险作为将来养老资金来源之一后，当然就是挑选合适自己的产品了。在低利率时代购买养老（年金）险等长期储蓄险种，我们建议还是选择有分红功能的年金险为佳，除了享受这类产品本身内含的固定收益率部分的利益，一旦将来市场利率上升后，投保者还能够通过分红收益，抵消一定的通胀影响。

比如，40周岁的裴先生如果投保“交银幸福人生年金保险”，每月缴5100元左右，分10年缴费。他从65岁起每年可领35000元的养老金，可领至100岁，累计领取年金126万元。除此之外，该产品还提供红利分配，投保人可以选择现金领取和累积生息两种方式灵活进行红利的领取。裴先生如选择红利累积生息的方式，在产品期满时，可领取累积红利金额按中档红利计算约157万元。

保单贷款功能满足资金应急需求

此外, 许多年金保险不仅具备养老保险的产品功能，还不失理财规划及资金融通的特性。在合同有效期内，客户还可申请办理保单质押贷款。保单质押贷款金额最高可达保单现金价值的90%。万一将来裴先生家庭出现突发性的大额资金需求，就可以利用保单贷款功能，有效应对家庭突发危机 。

分红型商业保险的收益来源篇4

“70后”在保险规划概念中的范围大致定位在30岁到45岁,这一群体作为改革开放的受益者,拥有较好的教育甚至留学的经历,既有对传统思想的思考,又受到西方文化的影响,形成了既传统又开明的思想轨迹,成为承上启下的一代。

受经历过艰苦岁月的父辈们影响,他们的消费较为务实,鲜有高调和奢华;由于父母一代黄金职业生涯在改革开放之前,一生财富积累非常有限,所以他们又很难去“啃老”;他们虽然常常在自己的独生子女身上忘我投入,但通常并不期待养儿防老,倒是可能被“啃老”。

相对于上一代人,他们对寿命有更长的预期,对退休后的生活品质有更高的期待,但他们无法完全依靠社会基本养老保险来完成为自己养老的重任。作为家庭中的“夹心族”,社会里的“夹心层”,“70后”这一代人在家庭责任和事业发展的重压之下,往往忽略了自己的长期养老规划。

目前,我国要构建的是三个层次的养老保险体系:(政府主导的)基本养老保险、(企业补充的)企业养老年金保险和(个人自主的)储蓄、投资。基本养老保险特点是广覆盖、保基本,目前平均的社会养老保险替代率是30%左右,中高收入者则只有20%,甚至10%左右。而企业养老年金保险,主要取决于企业的实力和意愿。如果要为退休生活预备充足的养老金,自主安排养老的选择必不可少。

专家告诉我们:规划养老金一般要考虑客户家庭的目前年龄、家庭财务情况、收入支出、负债情况、风险偏好、已有福利准备、计划退休年龄、预期收益率和预期通货膨胀率、预期寿命(社会平均寿命、地域寿命)等多种因素。

[案例精选]

“现金流”最关键

定投基金、投资房地产、坚持储蓄和购买商业保险等方式都可以帮助每个人实现对未来社保养老金的补充,组合搭配还能让资金发挥最大效用。在组合的配置中,商业养老保险的优势在于能够在整个养老资金来源中提供“确定的”养老金水平,保证长期、稳定的现金流。让我们来看几个具体的例子:

单身贵族:首先满足最基础的安全感

王晓彤,独生女,30岁,单身,硕士,海归,月收入2万元。

因父母有两套住房,王晓彤并不急于买房。于是根据王晓彤的性格特点和工作性质,理财师给她设计的理财规划是这样配置的:10万元定期储蓄用于救急(已完成)、每年5万元用于购买商业保险(正在不断缴费)、定投基金每年2万元、在房产市场趋于平稳时投资一套小户型房用于出租。

在晓彤的商业保险计划中,有100万元保额的定期寿险和60万元保额的养老年金保险。为什么这样设计呢?

王晓彤说:她所在的公司提供非常全面的社保和商业补充医疗保险,所以,她觉得自己对商业保险的需求主要在寿险和养老两个方面。

寿险主要是考虑万一发生什么状况,使得她比父母走得早,白发人送黑发人,她应该给父母留一笔钱,尽管他们的退休待遇相当好,她还是应该报答养育之恩,尽养老送终之道。

而给自己规划的养老保险,王晓彤的想法是:趁年轻早点开始,未来才可以高枕无忧。她购买的方案是:每年交保费47862元,从60岁开始每月领5000元,且每年递增保额的5%,到80岁的时候便递增为每月领10000元,此后不再递增,一直领取至终身。另有分红账户,以中档分红测算,在她70岁的时候有927724元,可作为重大疾病保险和终身寿险来使用。王晓彤说,她最看重这个方案的部分不是分红,而是稳定的现金流。尽管到她60岁的时候,5000元可能不到现在2000元的购买力,但是把社保领的钱再加进来,至少在吃穿上不会低于现在的水平。

王晓彤说,以现在她所定投的基金的回报率计算,也许到60岁的时候,现在每年定投2万元的基金账户,价值会大大超过每年定投4万多元的年金保险账户,但她仍会不为所动。理由是,他见识了2008年年底的金融危机,经历了基金账户一个月缩水70%的痛苦过程。

有了这个保险账户,即便这种事在59岁的时候再次发生,她仍然不会害怕。基金账户可以带给她晚年的享受:她可以用基金赚的钱去周游世界。而保险账户稳定的现金流可以带给她的则是衣食的无忧,是最基础的安全感。

小康之家:利用保单加强自律性

张先生,32岁,工程师,孩子2岁,家庭年收入20万元。

夫妻双方有基本社保,买房贷款40万元,为了接送孩子方便,近期计划贷款买车。像很多年轻家庭一样,张先生夫妇对生活品质要求较高,不仅为孩子开支较大,还经常外出吃饭、购物,维持较高生活水准的代价让夫妇二人尽管收入不算很低,却仍然成为“月光”一族。

问题:

1、感觉自己还年轻,是事业打基础的阶段,阶段性目标是早日还清贷款。养老虽然重要,但还是个遥远的话题。

2、感觉有社保做养老保障,已经能够一定程度上的解决问题。如果选择商业保险,肯定放在医疗、子女教育之后,属于“重要不紧迫”的任务。

3、放眼市场上品种繁多的商业保险产品,并不知道哪款更适合自己。

建议:

年轻白领家庭收入以工资为主,闲钱少,不过既然未来养老不可避免,就应该具备一定的紧迫感,在年轻时,每个月拿出几百元,有计划地储备。在尽量不影响自身的生活水准的情况下,能够借助“时间”和“复利”进行财富积累。同时,商业养老险保费与投保年龄成正比,越年轻保费越便宜,而且红利的积累空间也较大。

白领群体大多有社会保险,比较容易理解和接受社保这类定期领钱且领取金额确定的方式,偏好在投保时即可知道退休时的基本领取利益的产品,因此更建议选择年金类产品。所以,DB(defined benefit收益确定型)养老保险更值得这一群体考虑。为了避免每年一次交费造成的压力,还可以选择按月缴费,利用保险的强制性加强自律。

DB模式提供“确定的”养老金水平

筹措养老资金有两种模式:

经济危机出现后受冲击最大的往往是DC模式下的养老金,因为DC方式的养老金是需要计划参与人承担投资风险的,同时DC的资金通常会以各种形式进入股票市场,如美国的401k计划下的养老金,在国际金融危机中就遭受巨大损失,养老金大幅缩水。而美国DB模式的养老金受此次金融危机的影响非常小。

个人养老规划也可以参考DB和DC两种筹集方式,将两者有机结合起来。许多投资方式基本都与DC的模式比较类似,比如买房、基金定投等,你可以确定往里投多少钱,但投资收益是不确定的,你退休后每月能领多少不确定,能领多少年不确定。人寿保险公司借助精算的专业技术,是唯一可以提供DB模式解决方案的金融企业。DB模式下的养老金不仅可以提供确定的养老金水平,通常还可以按约定终身领取,应对活得太长的风险,是在社会保险这层“薄被子”的上加一层垫子。

多数的“白领”、“金领”都拥有基本养老保险,比较容易理解和接受社保这类定期领钱且领取金额确定的方式,偏好在投保时即可知道退休时的基本领取利益的产品。目前市场上开发的新型年金保险一般都确保至少能领取20年,并保证每年最低的领取金额。客户通过简单的测算推算出未来养老需求缺口之后,就可以根据缺口选择保险额度,用确定的钱做确定的事。

金领及私企老板:必须保证专款专用

金先生,45岁,外企高管,儿子8岁。家庭年收入100万元,其中金先生年收入80万元。

夫妻双方都有比较充足的社保和团体医疗、养老保障,无贷款。投资配置多元化:股票、房产都有涉及,比较认可保险的意义和功能,不幻想用保险获得高收益,更重视其安全性。已经购买了高额寿险、重疾险、高额意外险,但对于商业养老保险,还没有付诸行动。

问题:

1、对于如何实现体面、有尊严地度过老年生活,财务安排上并不充分。

2、可供选择的投资理财方式较多,重视合理的资产配置,但对于商业养老保险在这个组合中能够带来稳定的现金流作用不太明确。

3、比较关注通货膨胀对家庭财务的影响,希望投资起到一定抵御通货膨胀的作用。

建议:

目前金领群体的收入水平远远超过了社会的平均工资,据测算,超过平均工资5倍以上者,养老金的社保替代率会低于10%,根本无法保持退休前的生活品质。金领群体有闲钱,选择的投资理财方式也比较多,但是高收益产品的安全性会较差,在安排养老资金的时候应考虑随着年龄的增加,主动减少高风险金融产品在整个资产中的比例。尤其对晚年基本生活费用的投资更应尽量避免风险,因此,在养老金的配置上应该有足够的年金型商业养老保险。

很多保险公司提供的年金型商业养老年金保险都会给客户两个保证:保证每年最低领取金额;保证最低领取年限。比如确保至少能领取20年,并且寿命越长,领取越多,最长可到100周岁。同时,保险金领取的起始年龄可以是50岁、55岁、60岁、65岁,客户可以根据自身的状况从中选择领取起始年龄,自主安排退休时间。

[特别说明]

规划养老金一般要考虑客户年龄、家庭财务情况、收入支出、负债情况、已有福利准备、计划退休年龄、风险偏好、预期收益率和预期通货膨胀率、预期寿命(社会平均寿命,地域寿命、家族平均寿命)等因素。要能在规划过程中帮助客户进行约束性长期储蓄,做到专款专用,同时很重要的也是最基础的一点――是能规避交费期间的人身风险。

像金先生的家庭情况,要想进行约束性的长期储蓄,最适合的金融产品莫过于年金型商业养老保险。由于金先生年龄已过不惑,配置与王晓彤一样额度的保险所需付出的保费已经是天壤之别:金先生需要每年在保险公司存入117924元,才能得到与王小姐相同的保险利益(分红的部分仍然会有差距)。需要特别注意的是,由于金先生的收入占了家庭收入的绝大部分,每年所缴保费超过太太年收入的一半,所以更为理想的方案是:由金先生做投保人,金太太做被保险人,同时购买“投保人豁免保险费条款”作为附加险。这样,这份保单除了强制储蓄之外,更可以规避缴费期间作为家庭经济支柱的金先生有可能面临的人身风险:假如金先生在缴费期间遭遇极端风险(身故或高度残疾),金太太和孩子便无须继续缴费,仍然可以在退休的时候获得稳定的现金流。

大多数人在购买商业保险的时候,最喜欢首先购买养老险,因为寿险说的是死了以后怎么办,重疾险说的是得了重大疾病怎么办。只有养老险说的是最快乐的事:老了以后还可以源源不断地拿钱,活多久、拿多久。

也有一些人不喜欢购买养老险,觉得它回报太低。其实,商业年金型养老险的不可替代性或者说最大的卖点,就是它的确定性――稳定的现金流。

忽略收益,追求安全,既是保险一贯的宗旨,也是众多有识之士购买保险的初衷。要奋斗就会有牺牲,是投资就会有风险。在变幻莫测的金融市场中,众多的投资工具大都各领风骚几十天或者是三五年,然后便是风水轮流转,这当中又有几位理财高手能做到长胜将军呢?所以,固定收益类的金融产品在我们的理财配置中就是必不可少的,稳健型的投资人会把至少30%的闲钱用来购买固定收益类产品。

分红型商业保险的收益来源篇5

此言论一出，顿时“一石激起千层浪”。各种声音此起彼伏，本刊本期《封面文章》也对这一“政策”进行了深入的探讨。但是无论怎么理解，绝大多数人都已越来越清晰地意识到，退休养老这件事，今后还得多靠个人本身的资金储备。

多年以后我们靠谁养老

社保只管温饱只够“喝粥”，养老不仅不能防老还可能要来“啃老”。

这些已经不是危言耸听。实际上，养老已经成为一个越来越严峻的社会问题，因为与欧美发达国家“先富后老”相反，我国是典型的“未富先老”型国家，人口老龄化和基本养老保险长期收不抵支的现状，决定了社保养老只能满足退休者较低水平的养老需求。

同时，在独生子女政策实行30多年后，中国正全面迎来“4-2-1”家庭，而且随着人均寿命不断延长，“8-4-2-1”或“6-4-2-1”家庭也逐步出现。而从经济角度看，如今年轻人自身的工作、生活压力也都比较大，物价高、房价高，很多年轻人成年之后，不仅无法“补贴”父母，大多数还可能需要父母赞助购房首付款、结婚费用等。

因此，众多老人退休后虽有社保，基本生活无忧，但也没有太多的闲钱和闲心，他们得继续为下一代操心，成为了儿子的“全职”保姆，帮助子女照看第三代，继续为全家贡献精力而没有太多属于老人的理想退休生活。

而有些老人则属于“乐无忧”类型。他们的退休资金准备充分，衣食无忧，早已把自己安顿妥当。他们兴趣广泛，没有后顾之忧，有些甚至还趁着“将老未老”之际开始继续人生中未完的夙愿，或是周游列国饱览无限风光。

建立养老储备金刻不容缓

想要让自己成为“乐无忧”型的老人，摆在面前最现实的一道门槛，就是必须要有足够的资金做基础。根据本刊2009年的一次调查计算，一个老年人想要退休后基本生活无忧至少需要110万元以上，而想要比较舒适地养老则至少需要250万元。而且，女性所需准备的养老金这两个数字至少要提高20%~30%以上。考虑到通货膨胀因素，这个数字如今可能还要高了。

在经济发达的社会，一般而言，每个人的养老保障由三部分构成，一是社会基本养老保险，这部分比例大约占养老金总数的30%。二是企业为员工准备养老的企业年金，比例也是30%左右。三是个人为养老准备的资金，包括保险、基金等，这部分比例大约占养老金总数的40%。我国目前企业年金的发展尚处于初级阶段，大部分居民没有企业年金，因此个人储备专项养老金显得尤为重要。

保险是舒适养老之上选

那么，个人具体如何来规划养老储备资金呢？

诺贝尔经济学奖获得者詹姆斯·托宾有一句被广为推崇的投资名言，“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”。合理的资产配置可以分散风险，综合各种理财工具的优点，既能为日常生活留出现金流，又能保证中长期有一个不错的收益，可以有效地化解养老压力。

在各种养老理财工具中，保险对于养老而言又有特殊的意义。一个完整的养老理财组合中，保险毫无疑问是坚实的基础，犹如一块“压仓石”。为什么这么说？我们不妨从养老年金保险的特点，以及退休金储备的资金要求特点来看看。

首先，养老年金类保险等商业保险比较简单可操作。投保之后只要每年按时缴费，基本上就不需要做什么的，资金打理这样让人操心的事情都可以交给保险公司去完成。

再者，养老年金类保险的回报特别明确，只要确定自己希望在退休后每月从保险公司领到多少养老金作为补充，就可以让保险公司帮助计算出个人需要购买的额度和缴费时间，到了约定时间就可以开始按月领钱了。而其他理财品种，很难比较精确地预测出一二十年、二三十年以后的收益情况，无法给予肯定和确切的回答，很难由个人来控制。当然，由于回报相对固定可计划，保险的收益率水平相对就低一些。

第三，作为养老资金来说，最基本的要求是追求本金安全、适度收益、抵御通胀，这与一般资金投资追求收益较大化的原则有所区别，这也是稳健理财型的商业保险辅助养老的一个优势所在。

第四，保险还可以强制个人储蓄。青壮年时期有很多的花钱渠道，如果不强迫自己为了将来养老而预先做点准备，那么钱花了也就花了。长期保险恰恰有一个强制储蓄的特点，必须按时定量交保费。这一特点对于平常消费倾向明显，储蓄率低、投资习惯较差的人群而言，特别有一种“他律”的效果，更稳当，更有效力。而且，越早规划，由于年纪越轻，养老险的费率也越低。

第五，养老储备是一项长期的理财计划，通过复利滚存计算收益的保险，也是储备时间越久，效果越佳，“复利的魔力”恰好可通过养老年金这类长期商业保险得到明显的体现。

第六，终身领取型的养老保险能够让人活得越久，领得越多，可以部分解决退休后“活得太久”带来的经济压力，这一特点是其他任何理财工具都无法实现的。

商业年金险助力养老

在准备将商业保险作为将来养老资金来源之一后，当然就是挑选合适自己的产品了。在低利率时代购买养老（年金）险这样一种长期储蓄险种，我们建议还是选择有分红功能的年金产品为佳，除了享受这类产品本身内含的固定收益率部分的利益，一旦将来市场利率上升后，投保者还能够通过分红收益，抵消一定的通胀影响。

比如，海康人寿近日推出的“乐无忧”年金保险（分红型），就是一款典型的年金保险。它具有保证领取的确定性（自年金开始领取年龄后的首个保单周年日至被保险人年满七十九周岁后的首个保单周年日为年金保证给付期），而且可以终身领取，实现“活多久，领多久”，让高龄老人乐享晚年生活。同时，这类保险每年也会分配现金红利，一定程度上抵御通胀对财富的侵蚀。同时，这款产品自保单生效后自首个保单周年日开始，每年都可给付“生存保险金”，也可以进行保单借款，为投保者应急无忧。

当然，需要强调的是，通过购买个人商业养老保险而获得的养老金只是全部养老规划的重要一环，别忘了我们还有其它工具可以用于养老储备。

分红型商业保险的收益来源篇6

作为最需要保险的群体，老年人的保险市场需求潜力巨大。但这部分市场却被保险公司视为“雷区”，不仅在提供选择的险种数目上非常有限，就连对投保年龄也有着严格的限制。很多60岁以上的老年人常常拿着钱却被保险公司拒之门外，也有很多40、50岁的投保者虽然投了险却没投着最适合自己的。那么，何时投保最合适？哪些养老保险又是我们在退休前最应该购买的呢？

65岁以上“一险难求”

平安保险的保险顾问陈琼告诉《小康・财智》记者：并非保险公司不关注老年群体，只是65岁以上人群是疾病高发人群，开发这类产品，保险公司需承受巨大的经营风险和成本。目前，国内商业保险还处于发展阶段，与国外相比，对老年险的风险把控经验还是稍显不足，因此大多的产品费率多是投保越晚则越高，多数保险客户会觉得无法承担。

那60多岁的老年人就不能购买保险了吗？

陈琼给记者提出两点建议：“首先，老人仍可以买纯寿险产品。这一类产品没有分红，是回归保险本质、体现保险核心价值的产品。但是，55岁以上投保这类产品费用较高，有‘保费倒挂’（保额赔付没有保费高）现象，许多投保人难以接受。投保了这一类保险，若在投保期内出现不测，可获得较高赔付；投保期满无事故发生，则可以作为留给子女的财富。第二，老年人可以考虑为资产的保值、增值而购买一些理财类保险产品，作为自己的养老基金。但最好根据家庭财产状况和保障需求量身定做保险产品规划。事实上，商业养老保险提供的养老金额度应占到全部养老保障需求的25%～40%。在购买时还是应该趁早，投保年龄越小越划算，可供选择的产品范围也越宽泛。”

30～35岁最适合投保

在不少人的观念里，养老是老了才会面对的事，晚点考虑也不迟。事实上，养老险最终给付保户的养老金的来源之一是保户交的保费及保费生成的利息，投保人年龄越小，保费运作的时间越长，因此相同的保额需要缴纳的保费也就相对较少。而养老险在各类保险中，属于保费较高的产品，投保年龄不同导致的保费差别也比较明显。

业内专家给出的数据，一般年龄相差1岁，每年保费就可以少缴2%左右。有些产品，如果是30岁的男性投保，获得同样的生存给付，同样交费10年，与35岁的男性投保同一产品相比，总保费能省下逾3万元。

据记者了解，目前市面上的养老险的投保年龄通常以16周岁或18周岁为起点。但是，保险顾问总会建议，30～35岁左右进行投保养老险最为合适。太晚投保会导致保费偏高，而太早投保的话，由于年轻时需要用钱的地方很多，因此也要考虑资金超长期积压、不能随意支取的时间成本。

可选择的养老险种

确定了投保的最佳年龄，时下市面上又有哪些商业保险是有养老功能呢？我们应当怎样选择呢？据陈琼介绍，现在市场上销售最多的主要是传统型养老保险、分红型养老保险、万能型保险、投连险。这些险种各有特色，适合不同人群的需求。

养老年金保险：保守理财风险较少

属于传统型养老险，由于预定利率是确定的，因此日后在什么时间领多少钱是投保时就可以确知的，但从收益上看是不高的。这一类型适合于理财风格保守，不愿承担风险的人群。

分红型：更能抗通胀

分红年金险这是一种养老针对性较强的险种，其领取年龄、领取方式及领取年限，投保人均可和保险公司约定。在所有养老保险产品中最为突出，投保人寿命越长领取年金越多，是养老规划不可少的产品。

投连险：中长期投资储备养老金

此险种的优势是意外+疾病+养老保障，较为全面，投保人没有后顾之忧，可通过投连险的长期投资来获取收益。缴费期至少应为20年，在市场风险较大时，投资者可通过投连险的账户转换功能来将资金放入稳健渠道，市场获利明显时，还可转回进取型账户，通过长期投资才能避免市场波动带来的风险。

万能险：长期复利收益可观

万能险的投资渠道较为稳健。由于采取复利计息，收益较高提取方式灵活。对于保单的账户价值，投保人可以免费领取，以应对不时之需。同时，缴费方式也较为灵活，如果投保人收入不稳定，难以及时缴纳保费时，可以暂时缓缴或不缴，待收入允许时，再补回所欠保费，使养老计划不至于轻易中断。

投保缴费有技巧

由于养老险采取复利计息的方式，缴费方式和期限不同，保费差别很大。目前的缴费方式有趸缴、期缴，长期缴、短期缴，这四种方式实际上各有利弊。

总的来说，如果比较看重经济回报，不妨考虑趸缴或较短的缴费期，如果更强调保障，那么，则可以选择较长的缴费期。

具体来说，趸缴方式相对比较便宜和方便，较适合手中有一笔积蓄但工作稳定性不够的投保人，对他们来说，为避免将来经济情况变化，趸缴是较好的缴费方式。

分红型商业保险的收益来源篇7

据联合国教科文组织统计，我国是世界上出国留学人数最多的国家，全球留学生总人数中有14％是中国留学生。但出国留学却需要一大笔费用，对于很多家庭来说，如果打算小孩出国留学，就应该早做准备，做好针对性的理财规划。

个案情况

邓女士，一家三口，夫妻均43岁，身体健康，小孩17岁，就读高一。目前有股票型基金市值80000元；教育储蓄20000元；活期存款20000元。

收入情况家庭年收入9万元左右(已剔除生活支出，但房贷未剔除，其中夫妻收入各占半)。

支出情况：房贷总金额27万，等额本金法还贷，贷款期限8年，(去年房贷总金额28万元，15年期限，今年年初更改还贷方式)，贷款利率为基准利率下浮15％(7.83％×0.85：6.6555％)，但今年又降息了，降息后利率为6.12％(6.12％×0.85=5.202％)，房贷年还款5.172万元，房产总值50万；小孩年学费8000元；家庭年保费支出6000元，其中小孩保费3000多元，夫妻的养老商业保险1000元，都还有2年到期，夫妻的重大疾病险保费共2000元，还有7年到期，10万保额。养老险在夫妻60岁开始支取，每年可领取共4500元。

根据上述情况，邓女士家固定资产为57万元，其中7万元留存资金，年节余资金为9万-6.572万=2.428万元。

主要理财目标：小孩出国留学或在国内读至研究生。

理财分析

现金流量分析：

1、收入来源偏重薪资收入。

2、保险侧重于子女，家庭主要经济支柱保障不足。

3、以目前的投资方式，邓女士家庭的投资年化收益在2％左右，收益偏低。

财务诊断：

邓女士家庭正处于家庭成熟期，是房贷、子女教育费用、保险需求增加的时期，属于收入和支出同幅增长的时期。

规划的重点在合理分配资金，将收入来源的渠道多样化，确保今后理财目标的最终实现。

理财目标分析：

1、小孩就读高一，两年后面临究竟是出国还是国内升学的选择，需要做好资金的准备。

2、对现有财富进行投资增值，获取高于定期存款的投资收益。

3、控制风险，如投资风险、通货膨胀风险、意外事故风险等，为小孩教育和日后退休生活做好充分准备。

风险承受能力及偏好分析：

1、邓女士使用了部分资金参与股票型基金的投资，对投资风险和市场波动有一定程度认识。

2、投资的资金大部分用于储蓄，保本要求高于投资要求。

3、根据与邓女士的沟通，邓女士属于稳健型投资者，资金基本是在两年后小孩的升学抉择时需要动用，优先考虑的是本金的保障，不想投资出现大起大落的情况。

理财规划

一、教育规划

邓女士希望高考后小孩能有在国内读书或出国留学的双向选择，根据邓女士的家庭情况，如果需要小孩出国留学，可考虑留学费用相对较低的澳洲或德法等国。建议以澳洲作为主要规划目标，建议因澳元贬值，澳洲的留学等所有费用有所下降，每年近人民币14万元左右。如果在国内就读全日制本科和研究生，目前本科学费为6000元／年，研究生为12000元／年。

如果不做理财规划前，邓女士家庭教育理财情况模拟如下(根据目前宏观经济形势，假设目前邓女士家庭收入每年增长耽，通货膨胀率每年5％，学费增长每年5％)

二、保险规划

保险状况：已经购买了商业保险，包括意外险，重大疾病保险，养老保险等，但保额特别是养老保险保额明显不够。

分红型商业保险的收益来源篇8

本文以同一消费者分别投保国内某大型保险公司销售的三款寿险产品为例，进行成本、收益的对比分析，探讨不同情况下，不同类型寿险产品的优劣。

目的：对比不同类型寿险产品的成本收益，探索寿险产品的最优投保策略。

方法：以男性被保险人30岁，为获取未来30年的死亡风险保障为例，且假设投保后1年内不会因疾病死亡，并假设投保人和被保险人为同一人，1年期定期存款利率维持3%不变、折现率为3.5%的情况下，分别投保国内某大型保险公司销售的三款寿险产品——安享人生两全保险（分红型）、卓越人生终身寿险（万能型）和吉祥相伴定期保险——为例，分别进行成本、收益的对比分析。

结论：如果保险金额低于29万元，只有死亡责任的定期寿险将是成本最低的险种，如果保险金额达到或超过29万元，万能险将是成本最低的险种。

讨论：由于目前中国还没有征收遗产税，且个人所得税也没有与商业保险对接，因此，在其他国家应用广泛的寿险的避税功能在国内目前还不适用，严重阻碍了寿险产业的发展，这也是分红型两全保险较其他两个险种没有优势的原因。

【关键词】

人寿保险；成本；收益

保险的主要作用在于转移风险，因此，购买寿险的最基本作用应当是转移家庭成员中主要经济来源创造者的死亡风险，本文的对比分析也仅针对家庭主要经济来源创造者为了转移死亡风险而投保不同寿险产品的成本、收益。鉴于此，下文进行比较的案例，以男性被保险人30岁投保，获取未来30年的死亡风险保障为例。

进行对比的险种分别为国内某大型保险公司在售的安享两全、卓越万能和吉祥定期。

分析：由于本险种存在生存金给付责任，且为终身保障型产品，每年需缴纳的保费较高，远高于净风险成本，且超过净风险成本部分保费的机会成本在投保人55岁时已达10.28万元，超过了保额10万元，且在后续的年度，累计机会成本持续升高，而生存金只能在65岁领取，且领取金额只有9万元，比累计机会成本1.41万元还要少5万多元。综上所述，安享两全是一款高成本、低收益的产品。

备注：表中的当期费用为万能险特有的管理费用，计算公式=当期保费*当期费用费率，当期费用费率随这年度增加逐年降低，最低为6%；账户价值为投保人每期所缴纳的保费扣除当期费用和当期保障成本后计入账户价值，且根据保险公司的投资收益累计生息，这里假设年化收益率与1年期存款利率一致，均为3%；由于前面假设保险公司的年化投资收益率与1年期存款利率一致，此处的机会成本等于账户价值；保障成本=费用+风险保费。

分析：卓越万能的账户价值可以随时提取且等于机会成本，所以投保此险种获得10万元风险保障的成本为管理费用加上风险保费。由于管理费用部分是根据投保人所缴纳的保费收取固定比例的费用，而与保险金额无关，所以当保险金额较高时，管理费用较风险保费可能会变得很低，进而使总体的保障成本较保障收益的比值变得较低。综上所述，卓越万能是一款保额越高，保障成本越低的产品。

分析：吉祥定期较前两款产品都要简单得多，机会成本、风险保费等相关概念也与前述一致，从表中数据对比可以看书，机会成本远低于保额（收益），且累计机会成本的峰值出现在56岁，为7850元，仅为保额的7.85%。综上所述，吉祥定期是一款低成本、高收益的产品，且成本与收益随保额呈固定比例变化，这一点与卓越万能不同。

同样投保10万保额的寿险，获得30年保障的情况下，将上述三个险种的保障成本进行对比后的结果如下：

从上图中可以看出，30岁男性投保，获取10万元保额、30年期的寿险保障的情况下，安享两全的保障成本远高于卓越万能和吉祥定期，卓越万能由于收取管理费用，除了32岁和33岁略低于吉祥定期外，其他年度均高于吉祥定期。综上所述，吉祥定期的保障成本最低，且最接近风险保费。

与此同时，从卓越万能的产品特征可以看到，改险种的保障成本中，管理费用部分是根据投保人所缴纳的保费收取固定比例的费用，而与保险金额无关，所以当保险金额较高时，管理费用较风险保费可能会变得很低，进而使总体的保障成本较保障收益的比值变得较低，由此可以推断，当保险金额达到或超过某个数值时，卓越万能的保障成本将等于或低于吉祥定期，以折现率为3.5%，比较两者保障成本的净现值的结果，当保险金额达到或29万元时，卓越万能保障成本的净现值将低于吉祥定期，具体金额如下表所示：

1 结论

以男性被保险人30岁投保，获取未来30年的死亡风险保障为例，且假设投保后1年内不会因疾病死亡，并假设投保人和被保险人为同一人，1年期定期存款利率维持3%不变、折现率为3.5%的情况下，如果保险金额低于29万元，只有死亡责任的定期寿险将是成本最低的险种，如果保险金额达到或超过29万元，万能险将是成本最低的险种。

2 讨论

由于目前中国还没有征收遗产税，且个人所得税也没有与商业保险对接，因此，在其他国家应用广泛的寿险的避税功能在国内目前还不适用，严重阻碍了寿险产业的发展，这也是分红型两全保险较其他两个险种没有优势的原因。

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