如何解决融资难融资贵问题篇1

【关键词】 融资模式 供应链 战略联盟 信息共享

中小企业是我国国民经济的重要组成部分和有生力量,在繁荣经济、增加就业、推动创新、催生产业等方面,发挥着越来越重要的作用。然而,长期以来,中小企业的融资问题一直困扰其发展,主要表现在中小企业直接融资渠道狭窄;内源融资提供的资金有限;银行贷款难上加难[1][2]。造成上述现状的主要原因是:中小企业信用意识淡薄,信息披露意识差,财务信息虚假;长期权益性资本匮乏,可抵押资产少,贷款时缺乏担保。这样银行因为利润小、风险高而不愿给中小企业的贷款。宏观经济政策方面(包括金融政策),国家一直没有给予中小企业足够的重视和支持,许多政策甚至对中小企业采取歧视的态度,加之针对中小企业的间接融资渠道尚不成熟,导致融资难已经成为制约我国中小企业发展的瓶颈。[3][4]

一、中小企业现有融资模式存在问题

一般来说,企业的融资方式分为内源融资和外源融资两种,中小企业由于自身实力弱,利润水平低,净资产规模小等因素的影响,内部融资往往很难满足发展的需要,因此,主要是依靠外部融资。中小企业的传统外部融资模式主要有贷款担保融资模式、风险融资模式、租赁和期票融资模式、上市融资模式等等[5][6]。由于担保机构力度不够,风险融资发展缓慢,租赁和期票融资适用面过窄以及上市融资门槛要求太高,建立中小银行机构成本又较高等一系列问题,使上述传统外部融资模式无法解决由于银企之间的信息不对称以及中小企业实力弱、资信差造成的中小企业融资难的问题。

近些年出现了物流融资模式,主要包括:应付账款融资模式、存货质押融资模式和应收账款融资模式等[7]。

应付账款融资模式,又称保兑仓业务(主要针对采购阶段),其主体思路为:核心企业承诺回购,降低风险,中小企业分期付款。该模式的具体操作方式由第三方物流企业或者核心企业提供担保,银行等金融机构向中小企业垫付货款,以缓解中小企业的货款支付压力,之后由中小企业直接将货款支付给银行,其运作模式如图1所示。其中第三方物流企业扮演的角色主要是信用担保和货物监管。

存货质押融资模式,又称融通仓模式(主要用于运营阶段),存货融资是企业以存货作为质押向金融机构办理融资业务的行为。融通仓是一种把物流、信息流和资金流进行综合管理的创新模式,其中物流和金融是核心,金融靠物流对事物的监管来控制风险,物流需要金融提供的资金保障各个环节的最优配置。其运作模式如图2所示。融通仓引进第三方物流企业,负责对质押物进行验收、价值评估和监管,并据此向银行出具证明文件,协助银行进行风险评估和控制,进一步降低银行的风险,提高银行信贷的积极性。

应收账款融资模式,应收账款融资是以未到期的应收账款向金融机构办理融资的行为。基于供应链的应收账款融资,一般是为处于供应链上游的债权企业融资。债权企业、债务企业(下游企业)和银行都要参与其中,且债权企业在整个运作中起着反担保的作用,一旦融资企业出现问题,债务企业将承担弥补银行损失的责任,这样银行进一步转移和降低了其所承担的风险。应收账款融资模式运作如图3所示。

相对于传统的融资模式,物流融资模式有了一定的创新,其开发出了多元的担保元素,包括应付账款、存货、应收账款等,并且在物流融资模式中物流企业扮演了很重要的角色,此种融资模式包含了供应链融资模式的思想,但其不足之处是其研究的角度是为中小企业寻求合适的担保源,没有考虑如何解决银企信息不对称问题,也没有深入的研究如何解决由于中小企业自身实力弱、信用差引起的融资风险问题。此外,现有的物流融资模式开展也需要建立在银企之间大量的信息共享沟通之上,例如应收、应付账款的信息,企业存货质押物的信息,核心企业的担保信息等等,而现有的物流融资模式上缺乏这一信息平台,还需要进一步完善。

二、基于信息共享的供应链联盟融资模式的提出

供应链战略联盟是指由供应链上企业组成的战略联盟,由供应商、制造商、分销商、零售商等一些互相独立的实体为实现快速响应市场、共同拥有市场、共同使用资源等战略目标而组成的动态联盟,每个伙伴企业在各自优势领域(如设计、制造、分销等)为联盟贡献自己的核心能力,相互联合起来实现优势互补、风险共担和利益共享。对于供应链战略联盟而言,信息互动传递是其有效运行的基础,通过对供应链上信息的共享和集成,能够有效地减少供应链中存在的不确定性和信息不对称,提高整条供应链的集成度和竞争能力,还能获得更全面的市场信息,以及管理和技术上的支持。

基于以上分析,本文提出基于供应链战略联盟的融资模式,其基本框架是:由物流企业、供应链核心企业及其上下游企业组成供应链战略联盟,当联盟中的中小企业需要融资的时候,根据自身实力和融资数额申请供应链核心企业牵头为其进行融资担保,然后核心企业会对融资中小企业进行综合的考评,评估中小融资企业担保的风险以及进行风险控制,然后代表供应链战略联盟整体为融资中小企业提供担保,使银行的贷款风险达到最小,而银行需要评估的主要是供应链核心企业的资信情况(见图4)。

具体运作过程如下:1.供应链上游或者下游的融资中小企业向银行申请贷款;2.融资中小企业申请供应链核心企业提供融资担保;3.供应链战略联盟内部信息的交换流通;4.共享信息汇集到信息共享平台并进行处理;5.供应链战略联盟核心企业响应担保;6.银行从信息共享平台读取各种数据及其分析结果并做出融资决策;7.银行对中小企业开展融资业务。

三、基于信息共享的供应链联盟融资模式的特点及应用条件

在基于信息共享的供应链联盟的融资模式中,担保体系为以供应链核心企业牵头的整个联盟系统,中小企业不再受自身的担保因素的限制,融资业务的开展难度相对降低。联盟节点企业与融资中小企业之间通过信息共享机制对融资企业的资信情况都有很好的了解,而且信息共享平台的建立能很好的解决银企之间的信息不对称问题,也很好的促进了供应链战略联盟的信息透明化,核心企业可以充分了解融资中小企业的各种风险因素;银行由以前对融资中小企业的风险评价转为对核心企业的评价,银行获得了以供应链核心企业牵头的战略联盟体系融资担保,外加上可以从信息共享平台获取的各种共享信息,在这种“双管齐下”的模式下,可以将银行的贷款风险降到最低,还可以省去很多调查费、谈判费等等,变相的提升了银行的利润空间;而且有利于加深银行与供应链战略联盟的合作亲密度和稳定性。这样。银行的资信评估也由以前对融资中小企业的评估过渡为对以核心企业的评估,并以供应链核心企业牵头的整个联盟系统为担保体系,有效地降低了融资风险。

基于供应链战略联盟的融资模式作为针对中小企业的一种新融资模式,其应用也有一定的前提条件。首先,需要融资的中小企业一定要加入以供应链核心企业为中心的战略联盟,凭借自身对联盟企业的互补优势及战略优势被联盟企业所接纳,这样核心企业才愿意为了联盟及自身的壮大发展为其进行担保。其次,需要融资的中小企业应与联盟上下游企业之间存在着稳定的业务往来和业务发展前景;各联盟企业之间一定要制定共同的联盟目标,并愿意实现相互之间信息的共享透明化;供应链核心企业愿意搭建,并由其他联盟企业共同支撑的信息共享平台,以汇总收集并处理共享信息。

总之,基于供应链战略联盟的融资模式对比现有的中小企业融资模式的最大优势就是挖掘中小企业自身之外的担保方,并且着重去研究解决信息不对称以及中小企业信用差问题引起的融资风险。这种融资模式在解决中小企业融资难的同时,带动了金融机构和供应链联盟企业的创新与发展,提高了整个供应链的竞争力,达到了多方共赢。

参考文献:

[1] 刘群.我国中小企业融资难之现状与对策分析[J].经济与 金融,2005,5

[2] 董琼.我国中小企业融资对策探讨[J].中国软科学,2001,(9):61

[3] 刘早春.我国中小企业融资难的成因及对策[J].西安科技 学 院学报2002,9

[4] 于锡彪.中小企业融资难的成因及对策[J].现代企业研 究,2001,(5):127

[5] 俞兆云.中小企业供应链融资模式探讨[J].商场现代化, 2008(6):543

[6] 王倩.中小企业融资模式探讨[J].经济前沿,2007,12

如何解决融资难融资贵问题篇2

缺少与小微企业相适应的小微金融机构

《齐鲁周刊》：小微企业融资难是一个老生常谈的话题，为什么我们一直在谈，这个问题却一直没有解决好？

李永健：对小微企业这一块，大家都很熟悉，因为小微企业是我们国民经济的一个重要组成部分。我们GDP的60%、就业的70%以及税收的40%，都来自于小微企业。最近好像又有一个说法，小微企业的发明创造，还占了我们所有企业发明创造的70%以上。所以，这是一支重要力量。正是因为它的重要，所以我记得在2014年度，国务院总理李克强光开会研究金融如何支持小微企业，包括三农在内，大概就不少于三次。去年发文，我没有记错的话，也不少于三个。所以，对于支持小微企业发展，从上（党中央、国务院）到下（众多小微企业），都有很迫切的愿望和要求。

小微企业融资难和融资贵问题如何解决？通联和浦发的合作，给我们走出了一条可喜的路子。这么多年，我们一直在说这个问题，从我在发改委工作一直到金融办工作，这十几年里，从来没有听到过小微企业融资难和融资贵这个问题解决好的时候。为什么？现在来看，原因当然是多方面的，但首先一个方面的原因，就是我们现有银行业的市场体系是从计划经济年代过来的。在计划经济年代，它服务的对象比较单一，主要是国有企业。这几年服务的层次多了，但作为银行来讲，它服务的广度，形象地说法还是有一些空白地带。小微企业比较瘦弱、比较底层，仍然得不到金融的有效服务。大家想，中小微企业，尤其是小微企业，绝大部分都在县域以下，而县域以下为小微企业和三农服务的，现在也只剩下了农信社。后来邮储改革分出来一块邮政，又分出来一块邮储，但邮储银行的改革到今天也不令人满意。因为到今天为止，它没有找到市场定位。以山东为例，邮储银行在山东的最底层能吸收3000来亿，但它投放到小微企业和三农身上才有多少？一年就是600来亿。2000多亿都到总行了。老百姓管它叫抽油机或抽水机，也的确是这个情况。本身基层就缺水，本身基层的资源配置就不足，结果又从这块最贫瘠的土地上大量拿走，这不太公平。

其次是从银行的组织体系来看，现在的银行除了三大政策性银行之外，其他都是商业银行。我们以国有为代表的工农中建交，以浦发银行为代表的12家全国性股份制商业银行，还有形形色色的农信社，以及新近发展起来的数量多但作用不够好的村镇银行。真正为小微企业打造的，像西方那种社区银行、专业性银行、市民银行，我们很少。本来城市商业银行应当担当这个主角，但他们普遍存在一个问题，就是还没学会走，就想学着跑。比如我们山东境内的商业银行，有的资产规模还不到500亿，在省内分支机构还不过瘾，却跑到省外设分支机构，这实在是不可理喻。最近，有个地方商业银行的行长跟我说，今年的利润创了12亿，本来应该更多，就是在省外的两家机构给侵蚀了一块利润，现在回过头来看不该出去。我说对，你的两只脚应该向下走，而你脚跟还没有站稳就向外跑，那必然会有这样的亏损。他说确实有些后悔。

《齐鲁周刊》：也就是说，我们的小微企业缺少相适应的小微金融机构为其服务，对吧？

李永健：是这样，我们缺少相应的小微金融机构。记得我很小的时候，我在家里排行最小，兄弟们多，日子也过的比较困难。大哥穿下来的衣服二哥穿，二哥穿下来之后三哥穿，然后再给我姐穿，之后才到我穿。到我穿的时候衣服已经破损了，母亲再给补一下。它不是根据我的身体量体裁衣，它是有什么就给你什么，没有也就算了。银行业也是如此，没有量体裁衣。目前，银行业对小微企业的服务确实面临问题，服务创新不足的问题明显存在。再加上我们的小微企业信用和信息的缺失，在这么一种情况下，一个是流程过于复杂，一个是对小微企业的服务创新明显不足，再加上小微企业的信息和信用缺失，这些叠加在一起更加放大了小微企业的融资难和融资贵问题。

再一个原因，大家都明白，银行是趋利的。银行的趋利性天经地义，银行的趋利性和小微企业的弱势性碰撞，正好产生了一种互相排斥的效应。因为我们的银行很多都是上市公司，上市公司讲究对股东有合理的回报。你没有回报，投资者就会另找投向，就不认你这只股票。所以，银行现在追逐利益的最大化应该无可厚非，但你过度，那就有点为富不仁了。

再有一个就是我们国家的资本市场发育稍微迟缓一些，也不是十分健康，我们的企业目前就只能找银行。这某种程度也加剧了中小企业、小微企业的融资难和融资贵问题。

普惠金融的发展：

从小额贷款到民间资本管理

《齐鲁周刊》：中小企业、小微企业融资难和融资贵困局，应当如何破题？

李永健：怎么解决这个问题？还得多条路径来走。我觉得通联支付和浦发银行探讨的这一条路子，就是一条可复制、可推广的路子。这里面除了我们的银行机构要设身处地的为小微企业着想之外，另外还要做好两个方面的工作：一个是抓普惠金融的发展，一个是抓私募市场的培育。如果这样调动起来，银行的服务创新和普惠金融的发展，小微企业融资难、融资贵的问题，有可能会得到较好的解决。

先说普惠金融。这些年来，我们发展小额贷款公司，在山东已经发展到了400家，注册资本500亿，去年累计投放是1200亿。这1200亿当中，平分天下，一半对的是三农，一半对的是小微企业。换句话说，小微企业从小额贷款公司当中得到了600亿的贷款。数量尽管不是很大，但是很叫人鼓舞。

第二个，民间资本管理公司。民间资本管理公司是从前年开始的，到现在已经发展到了600家。一年半的时间发展到600家，注册资本300亿。因为陆续的开业，资金投放41亿，这一块基本上都投向了小微企业。

民间资本如何叫它从地下走到地上来，进行阳光化和规范化运作？这是山东省这一轮改革以来的一个重要目标。现在来看，已经初见成效。我们的目标是今年上半年就能达到1000家，最大限度地把地下游动的4000来亿的民间资本，让它陆续地浮到地上，给它一个合理的去向，叫它更好地服务于实体经济。应该说，这个民间资本管理公司是山东的一个创造，它创造了一个融合体，民间资本管理公司具有三种工具的特点，一个是小贷公司的功能，它可以对外放一些小额贷款，这是30%的注册资本。二是它可以像PE一样，搞股权和债权投资。三是可以搞股权或者债权众筹。四是国务院去年12月31日已经批复了山东的一个试点，今天是我第一次对外讲，就是农村合作金融试点。这也是我们国家批的唯一的允许一个省（山东）来搞试点的。它的设立形式是这样的，现在山东大概有1万家各类专业合作社，在专业合作社内，社员可以把闲置的资金拿出来搞资金互助，谁来托管？银行机构来托管。社员制、封闭型、不对外吸储放贷、不支付固定回报，中央1号文件就是这么要求的，山东就是在走这样一条路子，今年上半年开始试点，争取下半年推开。试点的办法是一个市先拿出一个县来，基础好的市可以多拿一个县出来，今年春节以前就要启动，春节后就要推开。

齐鲁股权交易市场：

股权质押与私募融资

《齐鲁周刊》：齐鲁股权交易市场在解决小微企业融资难问题上起到了什么作用？

李永健：齐鲁股权交易市场2010年底开始设立，到现在已经4年多的时间，目前挂牌公司已经达到410家，托管企业534家，实现了各类融资150亿。这个股权交易市场一个最大的好处，就是它的股权能够明晰化。过去，企业的股权银行是不认可的，现在你股权在这个市场上挂牌以后，可以用来在银行做质押而融得到资金。再就是这个市场可以发私募债，可以融得更多资金，有不少小微企业就是通过在这个市场上发私募债来缓解的融资难问题。另外，它的股权也可以进行流转，这是一个很重要的问题。在这里挂牌以后，你必须是一个股份有限责任公司，这让它的治理结构更加可信赖，它的财务也是透明的。相对来说，它不光解决了融资问题，更重要的是提高了治理水平和透明度。在现今的市场经济背景下，不要觉得我这个企业生产的产品好，那就是“酒香不怕巷子深”。在市场经济条件下，酒香也怕巷子深。

再一个，我们中小企业也要勇敢地进入银行间的票据市场。去年，我们有一些中小微企业打成捆发了几个票据，做的也很不错。

如何解决融资难融资贵问题篇3

关键词：网贷平台；小微企业；发展

中图分类号：F270.7 文献标识码：A

文章编号：1005-913X（2015）08-0209-01

一、国内外小微企业融资难原因综述

国外学者通过研究普遍认为，信息不对称是小微企业融资难的主要原因。 Macmillan （1931）通过大量研究提出了著名的“麦克米伦缺陷”，该理论认为企业规模大小直接决定了企业融资的难易程度和融资方式。Stiglitz和Weiss（1981）认为信息不对称增加信贷市场风险，导致利率价格机制失灵，金融机构就会通过信贷配给来满足企业的融资需求。而小微企业相对大企业还款能力有限，传统金融机构对小微企业的风险进行测量成本较高，使得金融机构对小微企业选择了整体放弃。Yers和Majluf （1984）的融资约束理论指出，由于信息不对称的存在，企业为了追求利益最大化，在融资的选择上，内部融资优先于外部融资。而当公司不得不通过外部融资时，由于外部融资成本过高会形成强有力的融资约束，从而逼迫公司管理层不得不放弃某些净现值为零甚至为负的投资项目。[1]Udell 和 Berger（1998） 认为小微企业规模小、管理不规范、信息统计不标准以及外界很难掌握小企业的经营状况等问题，导致小微企业外部融资的难度相对较大。[2]

目前国内关于小微企业的融资问题的研究非常多。中国进出口银行董事长、行长李若谷（2014）认为小微企业融资渠道窄，主要来源还是银行贷款。一方面是因为小微企业受到自身规模和偿债能力的限制，难以达到资本市场的准人门槛；另一方面，由于我国金融体系与金融制度地位长期没有根本改变，相对于大中型企业而言，小微企业风险大，融资成本自然较高。[3]许利民（2010）认为：国内小微企业往往因为资金需求量有限，银行机构一般将其视为普通个人客户，所以导致小微企业在向银行贷款时存在一定的歧视。加之我国资本市场尚不发达，金融机构还未完全市场化，直接融资渠道局限性很大，导致小微企业融资只能通过银行融资和商业信用两个渠道。[4]

小微企业融资难是世界各国普遍存在问题，小微企业规模小，生命周期往往较短。很多大中型企业都是从小微企业逐步发展起来的，它们的抗风险能力毫不质疑比小微企业强很多，一个理性的投资者自然不会投给小微企业。从目前的国内外研究现状来看，对促进中小企业发展的主题研究的比较深入，然而对于如何解决小微企业融资难问题并没有深入的研究，过分倚重和信赖国外的做法，忽视了我国的国情和实际可操作性，缺乏系统的研究。根据当前小微企业发展的现状，加上当前我国经济发展正处于下行趋势的关键时期，小微企业的发展显得相当重要，它们就像夜空中星星一样，将为中国的经济发展带来光亮。

二、网贷平台发展的现状综述

网贷平台数量近两年在国内迅速增长，迄今已达到2000余家，比较活跃的有几百家。网贷平台似乎成为2014年的关键词，2015年春节前后，PTP平台出现兑付困难，违约事件频发，引起了监管高层的关注。在刚刚过去的十二届全国人大三次会议上，央行行长周小川指出，互联网金融监管文件正在起草讨论之中。针对PTP网贷，他还特别指出，PTP的做法不符合规定，没有正式申请和取得执照，所以他认为PTP依然是民间金融。由此可见，网贷平台当前还属于一个新生事物，他的存在与发展问题将成为广大企业和投资者关注的话题，在当前中国金融形势下，网贷平台何去何从将是一个未知数，社会公众对政府下发规范性的文件来加强监管网贷平台拭目以待。

国外对网贷平台的研究已经比较深入，尤其对解决网贷平台的信息不对称问题研究较多，同时国外对网贷平台的准入机制及运营监管都有严格的规定，因此，国外网贷平台相对运行比较稳定，利率也与其它金融理财产品相当。而我国 P2P 网络借贷属于新兴行业，监管基本处于空白，尽管英美等国的研究可以为我们提供借鉴，但毕竟各国金融业实际情况与监管体系存在较大差异，国外的监管分工与机构设置并不一定适合我国当前的金融体制。因此，我们在借鉴国外的监管模式经验的同时，还必须构建自己的一套监管体系，从监管原则到监管制度进行全方位的改革。同时网贷平台自身也要建立风控机制，对融资方和投资方进行严格的审核和追踪，保证平台朝健康的运行轨道前进。

三、网贷平台应回归小微企业融资需求

网贷平台作为传统金融的补充，应通过提高金融机构与小微企融资沟通的效率，帮助小微企业拓宽融资渠道。小微企业融资难并不是市场缺乏融资机构，需要的是能够和传统银行有差异化定位的融资服务机构。小微企业是传统金融机构不愿意触碰的市场，但是这个市场需求量大，更需要融资机构去服务，借助互联网的高效和低成本优势，网贷平台要长远发展必须把业务重点放在传统银行放弃的市场―小微企业。

在我国现有的利率体系和金融机构格局下，导致大量小微企业融资需求基本无法得到满足。众所周知我国金融体制改革短期内不可能完成，在银行业特殊地位不改的现状下，在众多大企业获得了巨额的信贷的同时，绝大多数的小微企业基本上难以获得信贷供给。据统计在我国有超过4000万的个体工商，大量存在于各类批发市场，小市场中，在传统的金融体系里，没有正规金融机构去满足他们的融资需求，但客观存在的需求正好为网贷平台提供了机会。网贷平台作为一个中介，要想满足投资方高于银行的回报率，那么对于融资方而言，肯定需要付出相对较高融资成本，大中型企业可以从银行获得相对较低的贷款，将不会选择网贷平台，因此网贷平台的最佳融资方必然是愿意支付较高融资成本的小微企业和个人。因此网贷平台在解决小微企业融资需求方面扮演着重要的角色。从目前网贷平台的服务对象来看，也充分证明了网贷平台的服务理念受到了小微企业的强势关注。一方面是小微企业及个人日益增强的贷款需求，另一方面是众网贷平台成功案例，网贷平台俨然已成为小微企业贷款最为重要的途径之一。

目前网贷平台和小微企业要做到有效的合作，共同面临的问题就是如何解决信息不对称问题，信息不对称一直以来作为小微企业融资难的一个关键障碍，而网贷平台发展过程中最大的风险也是因为对融资方的信息了解有限。因此，双方要达到共赢的话都要从解决不对称问题着手，在当前网络信息大数据发展的时代，网贷平台可以充分利用信息技术对数据进行搜集整理分析，通过长期不断积累和挖掘小微企业的数据增强对企业的了解，从而彻底地解决了信息不对称问题。在服务小微企业的过程中，网贷平台应对融资方全方位、全过程监督控制，重视并逐步加强数据的积累，扩大对客户分析的维度，将对客户的分析从财务数据逐步扩大至交易数据，降低小微企业数据造假的可能性，从而进一步有效管理信用风险。[5]而小微企业自身也要从长远发展考虑，以最大的诚信做到信息公开透明化。随着网贷平台与小微企业逐步建立起信任关系后，平台风控成本也会相应降低，最终也会体现在小微企业的融资成本上。因此，只有双方都从长远利益出发，不断的进行双向选择，才能保证二者长期协同发展。

参考文献：

[1] Bester Helmut， Screening vs. Rationing in Credit Markets with Imperfect lnformation[J].The American Economic Review，1985： 850-85.

[2] Allen N. Berger， Gregory F. Udell. The economic of small business finance： Theroles of private equity and debt markets in financial growth cycle[J].Journal ofbanking and Finance， 1998，11（2）：75-76.

[3] 李若谷.对当前企业融资难、融资贵问题的分析与思考[J].金融监管研究，2014（11）：1-8.

[4] 许立民.山东省民营中小企业融资渠道选择影响因素实证研究[J].调研世界，2010（7）：17-20.

如何解决融资难融资贵问题篇4

关键词：新常态；中小企业；融资

中图分类号：F2 文献标识码：A 文章编号：1672-3198（2015）14-0017-02

1 引言

中小企业作为国民经济的重要组成部分，给我国经济生活提供了大量就业岗位，更是推动社会主义市场经济持续发展的一支重要力量，据统计，截止2014年，全国工商注册的中小企业总量超过6600万家，中小企业数量占企业总数的比重达到90%以上，创造了超过60%的国内生产总值，他们在吸纳就业、活跃市场、增加地方财政收入以及推动技术创新、拉动出口等方面发挥着不可替代的作用。然而，随着我国经济发展步入新常态，经济增速开始主动调整，传统行业依赖低成本劳动力和资源投入获取高利润的时代已一去不复返，市场竞争更加激烈，中小企业融资难、融资成本高等问题进一步突出，严重制约了中小企业的长远发展，中小企业如何在新形势下改善企业的融资环境，成为当前经济新常态下中小企业亟需解决的难题，本文在对新常态下我国中小企业融资的现状进行分析的基础上，探讨了经济新常态给我国中小企业融资带来的影响并提出了相应的对策建议。

2 经济新常态下我国中小企业融资现状

目前我国中小企业融资过程中暴露出来的主要问题有如下：首先是融资渠道过少，融资结构失衡，其主要表现在直接融资通道狭窄，间接融资信贷支持不足；其次是企业投资意愿减弱，融资难度加大；此外，在经济增速总体下滑的大环境下，部分企业经营状况恶化，融资成本相比大中型国有企业过于高昂。

2.1 融资结构失衡，融资渠道过少

由于历史原因，我国企业上市的门槛比较高，并且政府部门对于上市企业的监管力度也比较大，创业投资体系不健全，这导致了中小企业很难通过公开资本市场运作来筹集资金，根据中国人民银行对外公布的数据显示，目前，我国中小企业直接融资大概仅5%，而国际上资本市场发达国家则达70%左右。由于我国创业投资体制不健全，同时也缺乏较为完备的法律法规和扶持政策，这使得中小企业难以通过股权融资来获得资金的支持，导致大多数中小企业在面临流动资金短缺和大规模投资项目的时候首先想到通过银行贷款来获得资金支持。但是银行贷款的诸多限制性条件使得企业无法按时足额获得相应的资金支持，资金的使用方向也受到较大限制，严重限制了中小企业的发展活力，新常态下银根一再的紧缩更是给中小企业融资雪上加霜。

2.2 银行更加惜贷，融资难度加大

经济新常态下一个典型的特征就是传统的资源、劳动密集型企业发展减慢，产业转型升级加速，而以互联网金融为代表的科技创新型企业却蓬勃发展起来，这进一步挤压了传统银行业的资金来源和利润空间，据“工农中建交”国有五大行公布的2014年年报数据显示，其业绩净利润增速均已全部回落至个位数，过去两位数高速增长的时代一去不复返。此外，市场不景气，大量的房地产泡沫加剧了银行贷款坏账的风险等等，在这些新常态下的共同作用下，银行业处境艰难，这使得很多银行施行更加严格的贷款政策，惜贷现象严重，中小企业融资难、融资成本高问题进一步突出。

2.3 经营状况堪忧，融资成本升高

企业的融资成本包括筹资费用和利息支出，由于中小企业自身存在信息不透明、资产抵押价值偏低、担保手续过于复杂且费用高昂等劣势，加上经济新常态下劳动力成本上升，企业获利能力减弱等因素，部分企业经营状况恶化，中小企业在借款时无法获得与国有大中型企业一样的待遇，反而需要比国有大中型企业支出更多的浮动利息和担保费用，来保证借款的按时偿还。随着经济新常态下银行贷款的审查和限制越来越严格，企业资金链断裂风险加大，银行的高要求和各种限制性条款，推升了中小企业融资和信用的成本，许多中小企业不得不转向融资成本更高的民间借贷，民间借贷的利率根据供需原则不断的上涨。甚至有些中小企业的获利连民间借贷的利息都无法还清，甚至还有人说中小企业伸手民间借贷无异于饮鸩止渴。

3 新常态下提升中小企业融资效率的对策与建议

3.1 改善外部环境

3.1.1 继续深化改革，完善政策法规

在经营成本上升和融资难、融资贵的双重挤压下，中小企业不得不“穷人吃贵人米”，生存发展举步维艰，尽管国家出台了一系列促进帮扶政策，在一定程度上为我国中小企业发展和融资创造了有利的环境，但是由于大部分政策还是过于笼统，相关规定可执行性差，并未从根本上解决融资难、融资贵问题，以致政府虽然对中小企业实行的很多优惠政策并没有达到预先期望。国家有关部门应出台一些关于融资和企业信用担保的详细解决方案，增加政策的可执行性，与此同时，银行、民间资本、资本市场中关于中小企业融资发展的相关配套法律法规也应同时出台，各方共同努力保证中小企业融资渠道的畅通。国家在制定政策的同时，应该对中小企业进行深入的研究，倾听中小企业面临的实际问题，并做出合适的政策而不是走形式，相应的政策出台后相关部门还应做好相应的监督措施并及时反馈给政策制定部门，不断完善和改进，切实将促进我国中小企业融资和发展的优惠政策落到实处，充分释放中小企业在国民经济中应有的活力，促进国民经济又好又快发展。

3.1.2 打造配套平台，设立专门机构

国外很多发达国家都为本国中小企业融资设立了专门的政府金融机构，我国应该参考国外的做法，设立专门的机构为中小企业的融资、管理、监督等方面提供服务，增加中小企业的透明度，这些机构能专门为中小企业提供费用低廉的担保或者直接为中小企业提供融资便利。

3.1.3 优化资本市场，发展民间资本

在一个完善的市场经济体制下，资本市场应该是企业重要的融资来源，然而由于我国资本市场还不完善，市场准入门槛还很高，导致许多中小企业被拒之门外，无法通过资本市场进行直接融资，政府应该尽量降低中小企业进入资本市场的门槛，创新资本市场模式，探索适合中小企业发展的资本市场新模式，最新推出的新三板市场便是一次有益的尝试，我们应细化中小板块的分类，让处在各个规模各个发展阶段的有着良好的发展前景的中小企业，能够更好的进入证券市场进行融资。

此外我国目前存在着大量的民间资本，由于目前相关法规的缺失，导致我国民间资本一直处于比较尴尬的位置，一味的禁止民间资本的运营绝非良策，也不利于国民经济的发展，国家更应该立法引导民间资本的运营，使民间资本能够健康有序的发展，同时也拓宽了中小企业的融资渠道。

3.1.4 转变银行理念，实现合作共赢

长期以来，由于广大中小企业缺乏抵押物或信用度达不到要求，银行贷款普遍存在偏爱国有、大型企业，“抓大放小、扶强弃弱”的做法屡见不鲜，更有人将银行这一做法总结为“偏好锦上添花、少做雪中送炭”。这不得不值得我们思考导致这一现象的深层次原因，长期以来，公有制、国企等概念在银行贷款中根深蒂固，经济新常态下，中小企业在国民经济中的作用越来越重要，银行应当摒弃旧的观念，平等对待大中型企业和中小企业，消除所有制“歧视”。其次，目前我国大中型企业中缺少资金的不多，主要是中小企业缺少资金，银行应当修改自身的营运战略，为中小企业量身定做一套信用评价方案，并且建立专门为中小企业服务的部门为中小企业的融资提供帮助，实现合作共赢。

3.2 完善内部因素

李克强总理曾说过，打铁还须自身硬，仅仅有外部政策环境的支持显然是不够的，经济新常态下，良好的内部环境对于中小企业自身的发展也是非常重要的。

3.2.1 主动转型升级，提高核心竞争力

十八届三中全会以来，在以全面深化改革为核心的国民经济转型大趋势下，国家开始大力发展扶持科技创新型企业，传统的成本和劳动力密集型企业位于“微笑曲线”最底端，付出大量的劳动力却获得较少的报酬，这样的发展模式已越来越不能适应时代的要求。目前我国大多数中小企业都属于劳动和资源密集型，企业的产品缺乏核心竞争力，企业的品牌价值低廉，自身发展受到订单的制约，极易受到外部经济环境的影响，随着经济新常态下国民经济放缓，用工成本上升等一系列因素的综合影响，很多中小企业财务状况恶化，生存都难以为继，自然融资也就更加困难。因此，广大中小企业应该响应政府号召，积极促进企业转型升级，朝着高技术高附加值的微笑曲线两端发展，掌握核心科技并且发展自己的品牌，只有这样才能不断适应经济的发展，从根本上解决中小企业自身的融资难问题。

3.2.2 完善财务制度，优化管理结构

财务状况混乱、不透明已经成为了很多中小企业的通病，这也是银行等金融机构不敢将资金贷给中小企业的主要原因之一。企业应当建立健全现代企业制度，提高自身素质，信息透明开放，这样才能解决由于财务报告准确性不足带来的融资难得问题。中小企业应当不断改善自身公司治理情况，有条件的企业可以引进专业的管理团队来打理企业，这样企业的财务信息就更具有真实性可靠性，银行方面才有可能愿意贷款给企业。

4 结语

中小企业作为我国社会主义市场经济的主体之一，在国民经济运行中发挥着不可替代的作用，一个没有中小企业参与的市场是不完整也是不可能的，作为当今多元化市场经济的重要组成部分，2014年，我国中小企业吸纳了80%以上的城镇居民就业，在当今经济增速放缓，外部环境不景气的新常态下，解决中小企业的融资难、融资成本高的问题显得尤为重要与迫切，本文在对经济新常态下我国中小企业融资现状进行了分析研究的基础上，从外部政策环境和企业内部因素两大模块，分六个方面对经济新常态下如何解决中小企业融资问题，实现中小企业的战略转型提出了合理化建议，希望对解决中小企业融资难题有一定的启示，相信随着全面深化改革的继续推进，政府支持力度的不断加大，中小企业融资难问题也必将会得到有效解决。

参考文献

[1]袁成杰.经济新常态下中小企业融资效率问题研究[J].河北金融，2015，（02）：25-26.

[2]孙梦艳，黄景章.中小企业的融资现状与解决路径[J].中外企业家，2015，（04）：110，116.

[3]惠智乾.我国中小企业融资问题研究[J].知识经济，2015，（08）：104-105.

如何解决融资难融资贵问题篇5

在银企对话会上，工业和信息化部党组成员、总工程师朱宏任，中小企业司巡视员狄娜，中国银监会银行二部副主任张金萍、著名财经评论家叶檀等嘉宾出席，并就当前形势下高成长中小企业融资路径选择等话题进行了专题演讲。众多银行、创业投资机构（VC/PE）、担保机构及其他金融机构代表，专家学者，中小企业负责人等共600多人出席了论坛。

朱宏任指出，高成长中小企业是中小企业群体中最具活力、最具潜力的企业，是带动广大中小企业转方式、调结构的重要力量，是中小企业中的佼佼者；有效解决高成长中小企业面临的诸如融资困难等突出问题，便如为其插上了腾飞的翅膀。推动高成长中小企业为实现国民经济平稳较快发展发挥更大作用，在当前复杂多变经济形势下具有更加重要的意义。

朱宏任说，随着国家一系列政策的推动，中小企业贷款难、贷款贵的问题已得到大大缓解。在间接融资方面，工信部与人民银行、银监会等部门保持密切沟通，致力于研究制定和落实支持小型微型企业发展的各项金融政策，加强中小企业信用担保体系建设，通过担保提升中小企业融资能力。工信部还与工、农、中、建、交五大国有商业银行以及国家开发银行签订了关于改善中小企业金融服务的合作协议或备忘录，鼓励轻资产的高成长中小企业通过知识产权质押等新型抵质押方式，以及贷款保证保险、融资租赁、信用贷款等方式获得资金。

朱宏任表示，工信部今年与建设银行共同确定在12个省先期开展金融服务合作试点，与交通银行开展了金融服务合作交流活动。“在直接融资方面，中小企业融资渠道已大为拓宽，高成长中小企业不仅可以通过中小企业板、创业板等上市融资，还可通过发行集合票据、集合信托、私募债等方式便捷融资，优秀的高成长中小企业更是创业风险资本追逐的对象。”他说。

广东省人民政府副秘书长林英在致辞中指出，广东省委省政府历来高度重视中小微企业的发展，积极推动解决投融资难的问题，特别是去年以来，在国家工信部、中国人民银行等国家有关部门的关心、支持和指导下，广东中小微企业融资机制不断完善，融资支持体系进一步健全。截至去年底，广东中小微企业贷款额超过2万亿元，为中小微企业加快发展提供了有力的支持。

工业和信息化部中小企业司巡视员狄娜、中国银监会银行二部副主任张金萍、广发银行行长利明献、知名财经评论家叶檀也在会上发表了演讲。在演讲中，狄娜从操作层面对中小企业关注的五个投融资热点问题谈了自己的想法；张金萍介绍了中国银监会近年来对小微企业金融服务的政策举措和成效、新形势下小微企业融资仍面临的几个约束以及银监会要加大进一步支持小微金融服务的突出工作。利明献呼吁，政府在风险担保金方面应给予业界更大力度的支持。“除了在税收方面提供优惠外，我建议政府相关单位投入更多的资源，在信贷保证、信贷担保上加强力度，在银行加大融资力度支持中小企业时在（防范与化解）风险方面提供重要后盾。”叶檀则表示，新经济的拓展，也为中小企业融资提供了新的途径，如阿里巴巴等公司已建立中小微企业信用评价体制。

随后，来自银行机构及融资担保公司的代表们发表了中小微企业服务宣言。

如何解决融资难融资贵问题篇6

（以下文中，孟：上海金融业联合会秘书长助理、中小企业融资服务专业委员会办公室副主任孟添先生；严：你我贷网络借贷平台-上海嘉银总裁严定贵先生。）

孟：大家都知道，P2P网络借贷之所以迅猛发展，一是因为借贷需求确实很大，二是其具有其他借贷模式无法比拟的特点，比如小额无抵押的信用贷款，比如利用网络，减少中间环节，降低交易成本，增加透明度，消除信息不对称，分散贷款，降低风险等等。你我贷自11年成立至今，发展迅速，引起了各方关注，您可否简要介绍下，与其他一些成立较早的网络借贷平台相比，你我贷在服务小微企业方面有着怎样的特色与优势以及目前的发展现状？

严：目前整个网络借贷行业发展良莠不齐，二、三梯队还没有形成，同行业的发展也各有特点，不同的网络借贷平台可能在财力、技术、管理、商务等方面都有着自己的优势。你我贷市场拓展相对保守，在业务结构、目标市场定位等方面还有待向同行业进一步学习。我们的优势与特色主要体现在：

1）我们主要专注于10万元左右的借贷市场，借贷多以调头寸为主。网站作为平台只收取适当的管理服务费（4%-6%）。

2）借贷流程中的资金流转完全在第三方支付平台账户中进行。在网络平台上信息透明、公开，很好地解决信息不对称问题，借贷双方通过平台可以非常清楚地了解相关信息。这样，大家将资金通过平台借贷就比较放心，平台具有明显的资金优势。

3）我们采取线上与线下结合的方式。借贷主要靠信用，无抵押。通过线上完成资金的流动与借贷流程，便捷，高效。同时在线下，通过一套比较完整的征信管控体系来控制风险。

4）利率由平台针对产品定制，只有平台才可以针对资金情况进行利率调节，利率较为固定，目前利率维持在17-20%左右。

去年我们共成交4个亿左右，拥有会员约3万人。其中大部分贷款人都属于小微企业主。今年计划在外地成立若干分公司，员工预计由目前的750人增加到1500人以上，交易额计划在30个亿左右。公司整体上呈现快速、稳定的发展状态，无论是人力资源、还是业务的发展都较稳定。作为第三方服务平台，你我贷本身不吸储，也不放贷，专门提供信用咨询、评审、推荐等一系列相关服务，在投资者和借款者之间搭起资金调配的桥梁。我们希望成为小微企业的一站式金融服务平台，解决相关服务风险、资金风险、资源匮乏等问题，建立全信用的管理制度，通过我们的平台发挥小微信用的真正价值。

孟：网络借贷行业这几年的发展近乎原生态，风险防控也是大家非常关心的，你我贷是如何进行风险防控的？另外，对于整个行业的发展而言，您觉得有什么风险与挑战？

严：如何防范坏账风险是十分重要的。我们有一套完整的风控体系，主要靠专业团队通过线下进行征信管控，这同汇丰、渣打等银行的小企业贷款业务的风险防控非常相似，目前坏账率控制在2%左右。我们分为三大部分管控：1）贷前严格审核：由专业审核队伍，多渠道，多角度对客户资料和客户信用报告进行调查和审核，最大程度避免欺诈风险。2）贷中有效监控：由专业的客服团队在贷中与客户保持联系，对还款状态进行实时监控，避免贷后风险。3）贷后保持跟踪：对于逾期客户通过各种手段提醒还款，并由专业的催收团队和第三方机构开展催收工作，必要时采取法律手段解决。另外针对坏账风险，每笔提取2%作为坏账准备金，一旦出现坏账，则先行垫付。我们的投资客户均可享受100%本金保障。

对于行业而言，我觉得最突出的就是可能的政策风险，目前整个行业处于监管真空。当然作为我们而言，是欢迎监管的，这样行业才能健康发展。你我贷要做的就是紧跟政府导向，时刻关注政策变动。同时一定确保资金安全，对政府提到的过热行业比如钢贸等就绝对不碰。同时也呼吁政府能够继续支持这个行业的发展，为互联网金融创造良性竞争的市场格局，为普惠金融的发展创造良好的制度平台。

孟：您可否介绍一下你我贷针对小微企业融资方面的典型案例？

严：好的，我就介绍两个案例。我们的客户小微企业，创业者比较多。一位外企白领辞职后决定创办一间旅游户外俱乐部，前期需要店面租金、装潢、首次置货款等共10万左右，而他手头资金只够一半。逐一分析后，他排除了主流的创业资金渠道（他不符合银行贷款申请条件），找到了你我贷。我们的特点是无需抵押担保就能借款。在完成信用认证后，他很快在平台上借到5万元。去年十月，俱乐部开业了，做得有声有色。他说正是你我贷的贷款帮助让他把梦想坚持下来，给他的人生带来华丽的转变。你我贷不仅给小微企业雪中送炭，同时也要求员工站在客户的角度考虑问题，这样才能更专业、更贴心。有一家灯具工程店的老板，四年来生意一直不错，去年遇到一笔大单，需要订购15万元的灯具。店主恰巧刚进了批货，手头资金紧张。店主有辆帕萨特，根据你我贷的规则，以汽车做抵押贷款，如果选择汽车入库，最高可以获得汽车评估价70%的贷款；不入库，是60%。他的车买价是23万，经评估，若把车入库，最高可贷13万元。当时他正打算贷13万应急。我们从客户角度出发，由于他平时用车较多，建议他选择不押车，安装GPS，可贷10万多，再加上客户押金等，几天后，那批灯具如期交货安装。客户说你我贷就是他的融资小秘书，能帮他出主意。类似的小微融资的例子还有很多，这是我们专注的市场。

孟：经过今天的访谈我们更加深入了解了网络借贷的优势与现状，以及你我贷平台的服务模式，对于了解互联网金融如何解决小微企业融资难很有意义，最后，谢谢您接受我们的采访。

严：谢谢！

（作者为上海金融业联合会秘书长助理，郭莎莎对此文亦有贡献）

如何解决融资难融资贵问题篇7

中小企业作为国民经济的重要组成部分，给我国经济生活提供了大量就业岗位，更是推动社会主义市场经济持续发展的一支重要力量，据统计，截止2014年，全国工商注册的中小企业总量超过6600万家，中小企业数量占企业总数的比重达到90％以上，创造了超过60％的国内生产总值，他们在吸纳就业、活跃市场、增加地方财政收入以及推动技术创新、拉动出口等方面发挥着不可替代的作用。然而，随着我国经济发展步入新常态，经济增速开始主动调整，传统行业依赖低成本劳动力和资源投入获取高利润的时代已一去不复返，市场竞争更加激烈，中小企业融资难、融资成本高等问题进一步突出，严重制约了中小企业的长远发展，中小企业如何在新形势下改善企业的融资环境，成为当前经济新常态下中小企业亟需解决的难题，本文在对新常态下我国中小企业融资的现状进行分析的基础上，探讨了经济新常态给我国中小企业融资带来的影响并提出了相应的对策建议。

2经济新常态下我国中小企业融资现状

目前我国中小企业融资过程中暴露出来的主要问题有如下：首先是融资渠道过少，融资结构失衡，其主要表现在直接融资通道狭窄，间接融资信贷支持不足；其次是企业投资意愿减弱，融资难度加大；此外，在经济增速总体下滑的大环境下，部分企业经营状况恶化，融资成本相比大中型国有企业过于高昂。

2．1融资结构失衡，融资渠道过少

由于历史原因，我国企业上市的门槛比较高，并且政府部门对于上市企业的监管力度也比较大，创业投资体系不健全，这导致了中小企业很难通过公开资本市场运作来筹集资金，根据中国人民银行对外公布的数据显示，目前，我国中小企业直接融资大概仅5％，而国际上资本市场发达国家则达70％左右。由于我国创业投资体制不健全，同时也缺乏较为完备的法律法规和扶持政策，这使得中小企业难以通过股权融资来获得资金的支持，导致大多数中小企业在面临流动资金短缺和大规模投资项目的时候首先想到通过银行贷款来获得资金支持。但是银行贷款的诸多限制性条件使得企业无法按时足额获得相应的资金支持，资金的使用方向也受到较大限制，严重限制了中小企业的发展活力，新常态下银根一再的紧缩更是给中小企业融资雪上加霜。

2．2银行更加惜贷，融资难度加大

经济新常态下一个典型的特征就是传统的资源、劳动密集型企业发展减慢，产业转型升级加速，而以互联网金融为代表的科技创新型企业却蓬勃发展起来，这进一步挤压了传统银行业的资金来源和利润空间，据“工农中建交”国有五大行公布的2014年年报数据显示，其业绩净利润增速均已全部回落至个位数，过去两位数高速增长的时代一去不复返。此外，市场不景气，大量的房地产泡沫加剧了银行贷款坏账的风险等等，在这些新常态下的共同作用下，银行业处境艰难，这使得很多银行施行更加严格的贷款政策，惜贷现象严重，中小企业融资难、融资成本高问题进一步突出。

2．3经营状况堪忧，融资成本升高

企业的融资成本包括筹资费用和利息支出，由于中小企业自身存在信息不透明、资产抵押价值偏低、担保手续过于复杂且费用高昂等劣势，加上经济新常态下劳动力成本上升，企业获利能力减弱等因素，部分企业经营状况恶化，中小企业在借款时无法获得与国有大中型企业一样的待遇，反而需要比国有大中型企业支出更多的浮动利息和担保费用，来保证借款的按时偿还。随着经济新常态下银行贷款的审查和限制越来越严格，企业资金链断裂风险加大，银行的高要求和各种限制性条款，推升了中小企业融资和信用的成本，许多中小企业不得不转向融资成本更高的民间借贷，民间借贷的利率根据供需原则不断的上涨。甚至有些中小企业的获利连民间借贷的利息都无法还清，甚至还有人说中小企业伸手民间借贷无异于饮鸩止渴。

3新常态下提升中小企业融资效率的对策与建议

3．1改善外部环境

3．1．1继续深化改革，完善政策法规

在经营成本上升和融资难、融资贵的双重挤压下，中小企业不得不“穷人吃贵人米”，生存发展举步维艰，尽管国家出台了一系列促进帮扶政策，在一定程度上为我国中小企业发展和融资创造了有利的环境，但是由于大部分政策还是过于笼统，相关规定可执行性差，并未从根本上解决融资难、融资贵问题，以致政府虽然对中小企业实行的很多优惠政策并没有达到预先期望。国家有关部门应出台一些关于融资和企业信用担保的详细解决方案，增加政策的可执行性，与此同时，银行、民间资本、资本市场中关于中小企业融资发展的相关配套法律法规也应同时出台，各方共同努力保证中小企业融资渠道的畅通。国家在制定政策的同时，应该对中小企业进行深入的研究，倾听中小企业面临的实际问题，并做出合适的政策而不是走形式，相应的政策出台后相关部门还应做好相应的监督措施并及时反馈给政策制定部门，不断完善和改进，切实将促进我国中小企业融资和发展的优惠政策落到实处，充分释放中小企业在国民经济中应有的活力，促进国民经济又好又快发展。

3．1．2打造配套平台，设立专门机构

国外很多发达国家都为本国中小企业融资设立了专门的政府金融机构，我国应该参考国外的做法，设立专门的机构为中小企业的融资、管理、监督等方面提供服务，增加中小企业的透明度，这些机构能专门为中小企业提供费用低廉的担保或者直接为中小企业提供融资便利。

3．1．3优化资本市场，发展民间资本

在一个完善的市场经济体制下，资本市场应该是企业重要的融资来源，然而由于我国资本市场还不完善，市场准入门槛还很高，导致许多中小企业被拒之门外，无法通过资本市场进行直接融资，政府应该尽量降低中小企业进入资本市场的门槛，创新资本市场模式，探索适合中小企业发展的资本市场新模式，最新推出的新三板市场便是一次有益的尝试，我们应细化中小板块的分类，让处在各个规模各个发展阶段的有着良好的发展前景的中小企业，能够更好的进入证券市场进行融资。此外我国目前存在着大量的民间资本，由于目前相关法规的缺失，导致我国民间资本一直处于比较尴尬的位置，一味的禁止民间资本的运营绝非良策，也不利于国民经济的发展，国家更应该立法引导民间资本的运营，使民间资本能够健康有序的发展，同时也拓宽了中小企业的融资渠道。

3．1．4转变银行理念，实现合作共赢

长期以来，由于广大中小企业缺乏抵押物或信用度达不到要求，银行贷款普遍存在偏爱国有、大型企业，“抓大放小、扶强弃弱”的做法屡见不鲜，更有人将银行这一做法总结为“偏好锦上添花、少做雪中送炭”。这不得不值得我们思考导致这一现象的深层次原因，长期以来，公有制、国企等概念在银行贷款中根深蒂固，经济新常态下，中小企业在国民经济中的作用越来越重要，银行应当摒弃旧的观念，平等对待大中型企业和中小企业，消除所有制“歧视”。其次，目前我国大中型企业中缺少资金的不多，主要是中小企业缺少资金，银行应当修改自身的营运战略，为中小企业量身定做一套信用评价方案，并且建立专门为中小企业服务的部门为中小企业的融资提供帮助，实现合作共赢。

3．2完善内部因素

3．2．1主动转型升级，提高核心竞争力

十八届三中全会以来，在以全面深化改革为核心的国民经济转型大趋势下，国家开始大力发展扶持科技创新型企业，传统的成本和劳动力密集型企业位于“微笑曲线”最底端，付出大量的劳动力却获得较少的报酬，这样的发展模式已越来越不能适应时代的要求。目前我国大多数中小企业都属于劳动和资源密集型，企业的产品缺乏核心竞争力，企业的品牌价值低廉，自身发展受到订单的制约，极易受到外部经济环境的影响，随着经济新常态下国民经济放缓，用工成本上升等一系列因素的综合影响，很多中小企业财务状况恶化，生存都难以为继，自然融资也就更加困难。因此，广大中小企业应该响应政府号召，积极促进企业转型升级，朝着高技术高附加值的微笑曲线两端发展，掌握核心科技并且发展自己的品牌，只有这样才能不断适应经济的发展，从根本上解决中小企业自身的融资难问题。

3．2．2完善财务制度，优化管理结构

财务状况混乱、不透明已经成为了很多中小企业的通病，这也是银行等金融机构不敢将资金贷给中小企业的主要原因之一。企业应当建立健全现代企业制度，提高自身素质，信息透明开放，这样才能解决由于财务报告准确性不足带来的融资难得问题。中小企业应当不断改善自身公司治理情况，有条件的企业可以引进专业的管理团队来打理企业，这样企业的财务信息就更具有真实性可靠性，银行方面才有可能愿意贷款给企业。

4结语

中小企业作为我国社会主义市场经济的主体之一，在国民经济运行中发挥着不可替代的作用，一个没有中小企业参与的市场是不完整也是不可能的，作为当今多元化市场经济的重要组成部分，2014年，我国中小企业吸纳了80％以上的城镇居民就业，在当今经济增速放缓，外部环境不景气的新常态下，解决中小企业的融资难、融资成本高的问题显得尤为重要与迫切，本文在对经济新常态下我国中小企业融资现状进行了分析研究的基础上，从外部政策环境和企业内部因素两大模块，分六个方面对经济新常态下如何解决中小企业融资问题，实现中小企业的战略转型提出了合理化建议，希望对解决中小企业融资难题有一定的启示，相信随着全面深化改革的继续推进，政府支持力度的不断加大，中小企业融资难问题也必将会得到有效解决。

如何解决融资难融资贵问题篇8

关键词：小微企业；融资成本；金融服务体系

中图分类号：F2

文献标识码：A

doi：10.19311/ki.16723198.2017.10.010

1引言

近年来，小微企业是中国经济市场中最为活跃和最具潜力的群体，如何激发小微企业的发展活力，对国家支撑经济发展意义重大。甘肃兰州小微企业快速发展，在缓解就业压力、解决社会劳动力等方面做出了重大的贡献，然而，融资成本高仍然是小微企业发展的重要障碍。因此，研究降低甘肃兰州小微企业融资成本的路径，使其更好地支持当地的经济发展，寻找新的突破点具有十分重要的现实意义。本文通过研究构建降低甘肃兰州小微企业融资成本的金融服务体系突破这一难题。

2文献综述

国外学者对小微企业融资成本和金融服务体系进行了研究，主要是研究金融服务体系功能的发挥及金融中介机构在节约信息与交易成本方面的作用。国内学者围绕如何解决小微企业“融资贵”的问题，提出了不同见解。

2.1通过改革金融机构来解决小微企业融资贵问题

唐秋风（2014）集群化发展对于降低小微企业的融资成本，提高小微企业向金融机构申请贷款获批的概率，以及扩人金融机构对小微企业贷款规模方而具有明显的优势。吴靖烨（2014）基于对无锡市小微企业及各类金融机构的调研，逐一探讨了银行、担保公司、小货公司、典当行、风险投资公司和第三方理财机构各融资渠道的特点，分析了小微企业融资问题的原因。段应碧（2015）通过与贫困农户贷款的经验比较，提出了降低小微企业金融结构准入、放宽小贷公司融资杠杆比例、为小贷机构减免税收等建议。金荣学、龙小燕（2014）在分析科技型小微企业融资特点和总结其融资模式的同时，从政府、金融机构和金融中介服务机构的角度，提出了完善科技型小微企业金融服务体系创新对策。

2.2通过“融资制度创新”提高小微企业融资力来解决融资贵问题

祝健（2013）指出通过完善银行风险定价机制，探索创新互助抵钾贷款、互助合作基金、网络联保贷款融资模式以完善融资制度与优化融资环境，能够有效降低小微企业融资成本，缓解其融资贵问题。高广智（2013）通过对陕西省小微企业融资成本调查研究，提出建立现代企业制度、提高企业核心竞争力、加强与银行的交流沟通、金融机构要建立科学合理的定价机制等针对性政策建议。

2.3通过建立征信系统，优化信用环境，促进企业信用合作缓解融资缺口

魏国雄（2010）为解决大企业、大项目与小微企业